La tasa de ahorro personal de EE. UU. establece un récord histórico en 2020, para aquellos que aún tenían trabajo
Un aspecto positivo de la pandemia de 2020 es que la tasa de ahorro de EE. UU. alcanzó un récord histórico el año pasado, al menos entre aquellos que no perdieron sus trabajos o tuvieron un recorte en las horas trabajadas. Si bien la tasa de ahorro personal de los EE. UU. promediaba un 8.8 por ciento mensual de 1959 a 2019, la media en 2020 fue más del doble, con un 17.7 por ciento. Aquellos que aún estaban empleados y encerrados en casa simplemente no compraron tanto. Las personas que perdieron su empleo tuvieron que vivir sin ahorros, estímulos y beneficios por desempleo, hasta que se quedaron sin empleo.
La tabla muestra el ahorro promedio mensual durante una década y otros períodos desde 1959. Los datos para 2020 son solo para los 12 meses del año.
El siguiente gráfico muestra las tasas de ahorro mensuales y las recesiones desde 1972. Las tasas de ahorro suben y bajan significativamente fuera de los periodos de recesión. El ahorro pasó del 8.5 por ciento en marzo 1987 al 4.5 por ciento en abril, saltando al 8.2 por ciento en mayo. El examen de los problemas económicos y globales de los EE. UU. no proporciona información sobre este desconcertante cambio. Las tasas de ahorro se movieron de nuevo de forma abrupta del 12.0 por ciento en diciembre 2012, luego casi se redujeron a la mitad al 6.3 por ciento en enero 2013 antes de reanudar un tracto generalmente ascendente. Este cambio se atribuyó al aumento pendiente del 3.8 por ciento del Impuesto de la Ley de Atención Asequible que entró en vigor en 2013, donde muchos inversores vendieron activos en 2012 que de otro modo habrían sido gravados a mayores tasas el próximo año. Este mismo fenómeno puede verse de nuevo si la Administración de Biden elimina los impuestos sobre las ganancias de capital o los eleva sustancialmente (una intención de administración declarada durante la ejecución para la Presidencia) suponiendo que los inversores conozcan el aumento fiscal con antelación. Si el aumento de impuestos se hiciera retroactivamente, entonces la caída probablemente no sería tan prevalente.
Las tasas de ahorro personales y los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años y vencimiento constante durante los últimos seis años se muestran en el siguiente gráfico. Los rendimientos de los tipos del Tesoro fueron relativamente estáticos de 2014 a 2019. Los rendimientos de los bonos del Tesoro permanecieron algo estables, ya que las tasas de ahorro aumentaron del 8.3 % en febrero 2020 (antes de la pandemia) al 12.9 % en marzo 2020, se dispararon al 33.7 % en abril (el récord histórico), retrocedieron al 24.7 % en mayo y luego cayeron al 19.0 % en junio. Desde 1959, la Tasa de Ahorros Personales fue de dos dígitos o más (10 por ciento y más) el 41.0 por ciento del tiempo.
Los ahorros son importantes para aquellos que buscan comprar su primera casa. Uno de los principales factores limitantes para los posibles compradores de casa por primera vez es el desafío de ahorrar el pago inicial. Sin embargo, el hecho de que una persona ahorre no necesariamente equivale a fondos disponibles para un pago inicial de la vivienda. La mayoría de los asesores financieros dicen que nunca tocan un fondo de emergencia para nada que no sea una emergencia.
Los ahorros colocados en cuentas para la jubilación con ventajas impositivas tampoco son tan fácilmente accesibles para los pagos iniciales, pero se puede acceder a ellos bien mediante el préstamo de la cuenta (para el cual se debe realizar el pago completo más intereses) o tomando un retiro real (que puede incurrir en penalizaciones e impuestos adeudados). Si bien tanto las cuentas IRA como Roth permiten que la mayoría de las personas pidan prestado hasta $10,000 libres de impuestos para usar como pago inicial, hacerlo a una edad más temprana puede afectar sustancialmente los fondos potenciales para la jubilación debido al valor del dinero en el tiempo. Siempre busque asesoramiento profesional con respecto a retiros o préstamos de cuentas de ahorros e inversiones con impuestos diferidos.
El aumento de la tasa de ahorro de 2020 se suma a la explicación de las ventas sólidas de 2020 viviendas y las inversiones en aumento en renta variable del mercado bursátil. La gente tiene el dinero a mano para hacerlo.
No espere que la tasa de ahorro se mantenga a medida que más personas se vacunen o se añadan a la inmunidad de rebaño. Después de haber estado restringidos en las actividades de viajes y compras durante más de un año, el gasto sólido debería impulsar fuertemente la economía estadounidense a mediados y finales de 2021 y la tasa de ahorro debería caer, al igual que una marea saliente. Esto supone que las mutaciones del virus están contenidas dentro de las opciones de vacuna.
Entre las personas capaces de mantener los niveles de empleo e ingresos comparativos, 2020 fue un momento oportuno para mejorar los ahorros para la jubilación. Sin embargo, aquellos que perdieron su empleo tuvieron que acceder a ahorros para la jubilación y, lamentablemente, en muchas circunstancias, han agotado esos activos.
Ted