Mejores prácticas ALTA 4.1 Revisiones propuestas

Para aquellos agentes de títulos que pueden no estar familiarizados con ellos, las Mejores Prácticas de ALTA consisten en siete categorías principales conocidas como “pilares” que se insta a los agentes de liquidación a seguir. ALTA actualizó sus mejores prácticas en mayo de 2023 a la versión 4.0. Los cambios en los Pilares 3 y 4, así como algunos recursos adicionales, ahora se proponen en la reciente revisión 4.1 de las Mejores Prácticas.

El Pilar 3 de la Práctica recomendada de la ATA 4.0 requiere que el agente de liquidación adopte y mantenga un plan de seguridad de la información por escrito (WISP) y un plan de privacidad por escrito para proteger la información personal no pública (NPI) según lo requiera la ley local, estatal y federal. La revisión propuesta se realiza para alinear el Pilar 3 con las directrices de restablecimiento de contraseñas del Instituto Nacional de Estándares y Tecnología (NIST). El NIST revisó sus recomendaciones sobre el cambio de contraseñas de usuario para requerir un cambio si hay evidencia de compromiso. Las mejores prácticas actuales 4.0 no reflejan un cambio de contraseña forzado si hay evidencia de un compromiso de contraseña. Como resultado, además de hacer referencia a “contraseñas que caducan después de un determinado periodo de tiempo”, la revisión propuesta al Pilar 3 incluiría ahora la adición de “o en un evento desencadenante”, que se refleja en las directrices del NIST.

ALTA Mejores prácticas 4.0 El Pilar 4 hace referencia a la diligencia debida recomendada para el cierre de transacciones que no involucren pólizas de seguro de título reguladas por el estado. El Pilar 4 requiere que el agente de liquidación evalúe riesgos adicionales adoptando políticas y procedimientos estándar de liquidación de bienes raíces que ayuden a garantizar el cumplimiento de (i) las leyes y regulaciones federales y estatales de protección financiera del consumidor, y (ii) las obligaciones contractuales según corresponda al proceso de liquidación. Actualmente, no hay texto en las Mejores Prácticas 4.0 para abordar la evaluación y el análisis de los riesgos potenciales al realizar transacciones de cierre que no involucren pólizas de seguro de título reguladas por el estado. Para solucionar esto, se ha propuesto la siguiente adición:

“Realice la diligencia debida y analice el perfil de riesgo cuando proporcione funciones que no estén dentro de la relación de la agencia de títulos con la aseguradora de títulos y cuando no emita una póliza de seguro de títulos para la transacción. Estas funciones pueden incluir (1) cobro y/o desembolso de primas, depósitos en garantía u otros fondos, (2) manejo de depósitos en garantía o Liquidaciones, y/o (3) documentos de registro. Si participa en estas funciones, la Empresa debe:

• Revise los requisitos de licencia del estado para determinar si está legalmente autorizado a participar en la función. Algunos estados tienen requisitos de licencia adicionales para mantener fondos en depósito en garantía. Otros estados solo autorizan a una compañía a realizar una liquidación cuando la compañía emite una póliza de seguro de título.
• Revisar las instrucciones de cierre con la dirección de la empresa para confirmar que la dirección aprueba cualquier asunción de riesgo, responsabilidad y otros asuntos identificados en las instrucciones de cierre.
• Revisar las leyes estatales, incluida la jurisprudencia, para comprender los deberes y responsabilidades que puede imponer la ley al participar en estas funciones.
• Evaluar si, en caso de pérdida o reclamación, la empresa seguirá siendo solvente. Dicha evaluación puede incluir determinar si una pérdida o reclamación puede estar cubierta por el seguro de responsabilidad profesional de la empresa, incluido el seguro de E&O y el seguro de ciberseguridad”.

Las revisiones propuestas de ALTA Best Practices 4.1 también incluyen recursos adicionales que se publicarán en el tercer trimestre de 2024, que proporcionarían orientación sobre los problemas ya abordados con las mejores prácticas. Esto incluye un Documento de orientación WISP del Pilar 3 que proporcionará orientación específica sobre la importancia y el proceso de crear un WISP para las operaciones de un agente de liquidación.

Por último, en esta revisión se ha incluido la Guía de Preguntas Frecuentes sobre “riesgos indebidos” ya que ha habido un debate en el sector sobre los problemas de plazos de depósito a los que se hace referencia en el Pilar 2 actual, que explica que el desembolso de las Cuentas de Fideicomiso de Depósito en Garantía no debe realizarse para fondos que no están totalmente liquidados o son reversibles; las Preguntas Frecuentes analizarán este tema con más detalle.

Para obtener más información, consulte el enlace de las mejores prácticas de ALTA a continuación:
ALTA - Revisiones propuestas de las mejores prácticas de ALTA en el periodo de comentarios públicos

Póngase en contacto con su representante local de Stewart para obtener más información. Visite virtualunderwriter.com para obtener información actualizada sobre lo último en suscripción. Si usted es un proveedor de confianza de Stewart , no dude en comunicarse con su asesor de suscripción de Stewart si tiene preguntas.