Stewart anuncia oferta pública propuesta de acciones ordinarias

HOUSTON (11 de agosto de 2020) – Stewart Information Services Corporation (NYSE: STC) anunció hoy que ha comenzado una oferta pública suscrita de 2,600,000 acción ordinaria. Stewart ofrece todas las acciones ordinarias. Además, Stewart tiene la intención de otorgar a los suscriptores una opción de 30 días para comprar hasta 390,000 acción adicional de sus acciones ordinarias. La oferta está sujeta a las condiciones del mercado y de otro tipo, y no puede haber ninguna garantía sobre si la oferta puede completarse o cuándo, o sobre el tamaño o los términos reales de la oferta.

Goldman Sachs & Co. LLC actúa como director principal de contabilidad para la oferta.

Se ha presentado una declaración de registro relativa a estos valores ante la Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission, SEC) y entró en vigor automáticamente al presentarla. La oferta propuesta se realizará únicamente mediante un suplemento del folleto (incluido el folleto base adjunto). Cuando estén disponibles, Goldman Sachs & Co. podrá obtener copias del suplemento preliminar del folleto relativo a la oferta propuesta. LLC, Atención: Departamento de Folletos, 200 West Street, Nueva York, Nueva York 10282, teléfono: 1-212-902-1171, fax: 212-902-9316 o enviando un correo electrónico a prospectus-ny@ny.email.gs.com.

Este comunicado de prensa no constituirá una oferta de venta ni una solicitud de una oferta de compra, ni habrá ninguna oferta o venta de estos valores en ningún estado o jurisdicción en la que dicha oferta, solicitud o venta fuera ilegal antes del registro o calificación en virtud de las leyes de valores de dicho estado o jurisdicción.

Acerca de Stewart

Stewart Information Services Corporation (NYSE-STC) es una empresa global de servicios inmobiliarios que ofrece productos y servicios a través de nuestras operaciones directas, nuestra red de proveedores de confianza Stewart y nuestra familia de empresas. Desde seguros de título residencial y comercial y servicios de cierre y liquidación hasta ofertas especializadas para la industria hipotecaria, ofrecemos el servicio integral, la amplia experiencia y las soluciones que nuestros clientes necesitan para cualquier transacción inmobiliaria. En Stewart, creemos en la creación de relaciones sólidas, y estas asociaciones son la piedra angular de cada cierre, cada transacción y cada acuerdo. Stewart. Real partners. Posibilidades reales. Las marcas comerciales son propiedad de sus respectivos propietarios.

Precaución con respecto a las declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa contiene declaraciones relacionadas con las expectativas, proyecciones, creencias y perspectivas de Stewart, que son “declaraciones prospectivas” en el sentido de las leyes federales de valores y por su naturaleza son inciertas. Palabras como “esperar”, “anticipar”, “pretender”, “planificar”, “creer”, “buscar”, “prever”, “prever” y expresiones similares tienen como objetivo identificar declaraciones prospectivas. Estas declaraciones prospectivas incluyen, entre otras, declaraciones sobre la finalización, el momento y el tamaño de la oferta pública propuesta, la concesión a los aseguradores de una opción para comprar acciones adicionales y referencias a si Stewart ofrecerá las acciones ordinarias o consumará la oferta. Dichas declaraciones prospectivas no son garantías de rendimiento futuro, y se le advierte que no deposite una confianza indebida en estas declaraciones prospectivas. Los negocios y las operaciones de Stewart están sujetos a una variedad de riesgos e incertidumbres y, en consecuencia, los resultados reales pueden diferir materialmente de los proyectados por cualquier declaración prospectiva. Los factores que podrían hacer que los resultados reales difieran incluyen, entre otros, riesgos e incertidumbres relacionados con el inicio o finalización de la oferta pública y el cumplimiento de las condiciones de cierre habituales relacionadas con la oferta pública. Varios factores también podrían afectar negativamente a las operaciones, negocios o resultados financieros de Stewart en el futuro y hacer que los resultados reales de Stewart difieran materialmente de los contenidos en las declaraciones prospectivas, incluidos, entre otros: la duración y los efectos de la pandemia de COVID-19; cambios adversos en el nivel de actividad inmobiliaria; cambios en las tasas de interés de las hipotecas, ventas de viviendas nuevas y existentes, y disponibilidad de financiamiento hipotecario; la capacidad de Stewart para responder e implementar cambios tecnológicos, incluida la finalización de la implementación de los sistemas empresariales de Stewart; el impacto de las pérdidas imprevistas de títulos o la necesidad de fortalecer las reservas de pérdida de pólizas de Stewart; cualquier efecto de las pérdidas de título sobre los flujos de efectivo y la situación financiera de Stewart; la capacidad de atraer y retener a asociados de ventas altamente productivos; el impacto de investigar la calidad y la rentabilidad de las operaciones de la agencia Stewart; tasas de remesas de agencias independientes; cambios en los participantes en el mercado de hipotecas secundarias y la tasa de refinanciamiento que afecta la demanda de productos de seguros de título; incumplimiento normativo, fraude o desfalcación por parte de las agencias o empleados de seguros de títulos de propiedad de Stewart; La capacidad de Stewart para responder de forma oportuna y rentable a cambios significativos en la industria e introducir nuevos productos y servicios; el resultado de un litigio pendiente; el impacto de los cambios en las normativas gubernamentales y de seguros, incluyendo cualquier reducción futura en el precio de los productos y servicios de seguros de título; la dependencia de Stewart de las filiales operativas de Stewart como fuente de flujo de efectivo; La capacidad de Stewart para acceder a los mercados de capital y financiación de deuda cuando y si es necesario; la capacidad de Stewart para hacer crecer las operaciones internacionales de Stewart; estacionalidad y clima; y la capacidad de Stewart para responder a las acciones de los competidores de Stewart. Estos riesgos e incertidumbres, así como otros, se analizan con mayor detalle en las presentaciones de Stewart ante la SEC, incluido en la sección titulada “Factores de riesgo” en su suplemento preliminar del folleto y los documentos incorporados por referencia en el mismo, que incluyen su Informe anual en el Formulario 10-K y sus Informes trimestrales en el Formulario 10-Q presentados ante la SEC en 4 de mayo de 2020 y 3 de agosto de 2020, respectivamente, y sus informes periódicos posteriores presentados ante la SEC. Puede haber riesgos adicionales de los que Stewart no es consciente actualmente o que actualmente cree que son inmateriales y que podrían tener un impacto adverso en su negocio. Todas las declaraciones prospectivas se basan en las expectativas, estimaciones y suposiciones actuales de Stewart con respecto a eventos futuros y solo son aplicables a partir de las fechas de dichas declaraciones. Stewart no se compromete a revisar o actualizar ninguna declaración prospectiva para reflejar eventos o circunstancias que puedan cambiar.