Triển vọng cho vay nhà ở và dân cư cho 2022 và 2023 - Lấy ra muối ngửi

Dự báo cho vay nhà ở và doanh số bán nhà mới nhất từ MBA và Fannie không phải là một bức tranh đẹp. Như bà nội tôi thường nói, “Hãy lấy ra muối có mùi để chúng ta có thể nói về điều này.” Cắt giảm đến dòng dưới cùng, kết quả của dự báo tháng chín 2022 được tóm tắt ngắn gọn dưới đây.

Thanh Toán Vốn Gốc & Lãi Hàng Tháng 2020 Vs 2023

Đã được biết đến là tiền gốc và tiền lãi (P&I) điển hình trong 2020 cho nhà có giá trung bình và lãi suất trung bình hàng năm. [Trớ trêu thay, Fannie Mae và MBA khác nhau về điều này một chút trong 2020.] Nếu MBA là chính xác trong dự báo 2023 của họ, thanh toán P & I điển hình sẽ lớn hơn 75,2% Vs 2020. Nếu Fannie Mae đạt được mục tiêu, khoản thanh toán P&I hàng tháng trong 2023 sẽ gần gấp đôi khoản thanh toán 2020 – tăng 91,6%. Lợi nhuận là một chức năng của cả giá trung bình tăng và lãi suất. Mặc dù các khoản vay này được dựa trên tỷ lệ thế chấp trung bình hàng năm nhiều nhất là 5,6 phần trăm, Khảo sát Thị trường Thế chấp Chính hàng tuần của Freddie Mac tuần trước cho thấy các khoản thế chấp thông thường có lãi suất cố định trong 30 năm đã là 6,29 phần trăm.

Doanh số Bán nhà Hiện có

Dự báo của tháng mười một 2021 bởi Fannie Mae và MBA cho thấy 2022 và 2023 doanh số bán nhà hiện tại về cơ bản không thay đổi ở mức 6,1 triệu ngôi nhà. Hai dự 2023 báo mới nhất dao động từ mức cao 5,26 triệu (MBA) đến mức thấp 4,43 triệu (Fannie Mae). Cả hai nhà dự báo đều thấy giá trung bình tăng trong 2023 Vs 2022. Đây là sự đảo ngược của sự suy giảm 10 đến 15 phần trăm từ 2022 đến 2023 dự báo của Fitch Ratings.

Doanh số bán nhà mới

Kể từ năm 2002, trung bình mỗi chín lần đóng cửa nhà mới đã có một lần bán nhà mới. Cả hai nhà dự báo đều thấy doanh số bán nhà mới giảm 2022% (trung bình 17,7%), nhưng bằng phẳng hoặc tăng 10,5% trong 2023%.

Cho vay Mua nhà ở

Lãi suất tăng đã nghiền nát hoạt động tái cấp vốn trong 2022 so với 2021 (giảm 72,6% dự kiến) và giảm thêm 23% đến 33% trong 2023. Người ta ước tính rằng hơn một nửa của tất cả các nhà cho vay thế chấp nhà ở trong kinh doanh trong 2021 hiện nay đang ra khỏi một công việc trong ngành công nghiệp thế chấp.

Biểu đồ dưới đây cho thấy những thay đổi hàng quý cho vay hàng năm đối với hoạt động mua và tái cấp vốn. Nếu những dự báo này là chính xác, thì nỗi đau vật chất vẫn còn đến trong chín tháng tới đối với khối lượng cho vay tái cấp vốn.

Tầm nhìn có thể thay đổi? Có, và nó phụ thuộc rất nhiều vào lãi suất, cho dù một cuộc suy thoái vật chất diễn ra, niềm tin của người tiêu dùng và lạm phát. Ủy ban Kinh tế Quốc hội Hoa Kỳ ước tính rằng lạm phát đang khiến hộ gia đình tiêu tốn thêm 715 đô la mỗi tháng để duy trì lối sống của họ so với một năm trước. Giả sử tỷ lệ thế chấp 6,29% của Freddie Mac là phản xạ, hộ gia đình điển hình mất 115.600 đô la đáng kinh ngạc khả năng vay để mua một ngôi nhà giả định không có thay đổi trong thu nhập.

Hãy chú ý đến lạm phát và lãi suất thế chấp, và giữ các muối có mùi tiện dụng.

Ted