Tác động lớn của một số nhỏ

Fannie Mae & MBA Dự báo tỷ lệ doanh số bán nhà, cho vay nhà ở và thế chấp tháng mười hai 2022

Tàu lượn lãi suất thế chấp nhà ở vẫn đang đi đúng hướng, nhưng bây giờ với lãi suất giảm bất chấp sự tăng vọt của Fed về lãi suất mục tiêu cho Quỹ Fed. Tác động của một số lượng nhỏ được tiết lộ khi kỳ vọng về lãi suất giảm từ Fannie Mae. Trong dự báo tháng mười một 2022 của Fannie Mae cho 2023, lãi suất thế chấp 30 năm thông thường cố định được dự kiến sẽ ở mức trung bình 6,8% trong 2023, tăng từ 5,4% trong 2022. Tương ứng với 2023 doanh số bán nhà hiện tại đã được dự kiến sẽ giảm 22,5 phần trăm từ 2022 đến 3,897 triệu ngôi nhà, đó sẽ là doanh số bán hàng ít nhất kể từ 1995. tháng mười hai 2022 sửa đổi dự báo lãi suất trung bình hàng năm cho 2023 hiện là 6,3%, giảm 50 điểm cơ bản so với tháng trước.

Lãi suất vay thế chấp lãi suất cố định 30 năm thông thường được thể hiện trong biểu đồ sau đây theo báo cáo của Freddie Mac trong Khảo sát Thị trường Thế chấp Chính hàng tuần (PMMS). PMMS hiện dựa trên các đơn xin vay hàng tuần từ hàng ngàn người cho vay trên toàn quốc kể từ tháng mười một 2022. Trước đó, nó dựa trên một cuộc khảo sát hàng tuần của người cho vay. Tỷ lệ mới nhất vào ngày 15 tháng 12 là 6,31 phần trăm - giảm từ 7,08 phần trăm vào tuần cuối cùng của tháng 10 - mức cao nhất được thấy trong 20 năm.

Kỳ vọng Lãi Suất

Các mức trung bình lãi suất thế chấp mới nhất được nêu chi tiết trong bảng. Dữ liệu hàng năm cho MBA được trình bày lại (so với các blog trước đó) với mức trung bình của bốn quý. MBA báo cáo lãi suất hàng năm kể từ quý 4 trong khi Fannie Mae sử dụng trung bình hàng quý. Hai loại này hiện đang là táo. Cả hai đều thấy lãi suất tăng ở mức 2023 với Fannie Mae dự báo mức tăng lớn nhất.

Doanh số bán nhà hiện tại & Giá trung vị

Fannie Mae và MBA dự báo giảm doanh số bán nhà hiện tại trong 2023. Tuy nhiên, Fannie Mae thấy doanh số bán hàng giảm 21,1% so với năm trước xuống còn 4,0 triệu chiếc. MBA dự kiến 4,5 triệu doanh số bán nhà hiện tại sẽ giảm 12,6% từ 2022. Dự báo của riêng tôi trong sáu tháng qua đã kêu gọi giảm 10 đến 12 phần trăm trong 2023.

Cả hai đều tương tự như dự báo của họ về giá trung bình, giảm từ 1,5% xuống còn 3,4 trong 2023. Dự báo cá nhân của tôi kêu gọi giá trung bình giảm từ 10 phần trăm xuống 14 phần trăm trong 2023 Vs 2022 do nền kinh tế đang xói mòn, lạm phát, tỷ lệ cao và các vấn đề về khả năng chi trả.

Doanh số bán nhà mới

Kể từ 2002, trung bình có một vụ bán nhà mới cho mỗi 8,9 vụ đóng cửa nhà hiện có. Fannie Mae, với kỳ vọng lãi suất cao hơn nhiều, dự báo doanh số bán nhà mới giảm 13,1% trong 2023 năm so với mức giảm 4,3% của MBA. Cả hai đều thấy sự phục hồi hợp lý trong doanh số bán nhà mới trong 2024. Doanh số bán nhà có thể sẽ giảm nhiều hơn so với dự kiến của hai người trong năm 2023015 dựa trên việc Cục điều tra dân số Hoa Kỳ công bố trong tuần này về giấy phép xây dựng cho các đơn vị nhà ở tư nhân mới, giảm 22,4% trong tháng 11 so với một năm trước và việc xây dựng mới bắt đầu giảm 16,4%.

Thanh Toán Vốn Gốc & Lãi Hàng Tháng 2020 Vs 2023

Nếu MBA là chính xác trong dự báo 2023 hiện tại của họ, thanh toán P & I điển hình sẽ lớn hơn 57,3% so với 2020. Nếu Fannie Mae đạt mục tiêu, khoản thanh toán P&I hàng tháng trong 2023 sẽ tăng 69,4% so với 2020. Sự gia tăng P&I là một chức năng của những thay đổi về giá cả và lãi suất trung bình và là động lực chính của việc giảm doanh số bán nhà.

Cho vay Mua nhà ở

Lãi suất tăng đã nghiền nát hoạt động tái cấp vốn ở 2022 so với 2021 (giảm 74,2% dự kiến) với mức giảm 32,7% đến 46,6% so với năm trước ở 2023. Hơn một nửa của tất cả các nhà cho vay thế chấp nhà ở trong kinh doanh trong 2021 hiện đang ra khỏi một công việc trong ngành công nghiệp thế chấp với nhiều cắt giảm công bố hàng tháng. Khi tất cả được nói và thực hiện trong chu kỳ lãi suất này, cứ 10 nhân viên cho vay mua nhà ở 2021 sẽ có bốn hoặc ít hơn vào cuối 2023.

Biểu đồ dưới đây cho thấy những thay đổi hàng quý cho vay hàng năm đối với hoạt động mua và tái cấp vốn. Nếu đúng, vẫn còn nỗi đau vật chất trong hai quý đầu tiên của 2023 quý trong phân khúc cho vay nhà ở và môi giới nhà ở.

Chuyến đi tàu lượn siêu tốc tiếp tục được thúc đẩy bởi lãi suất, công việc, niềm tin của người tiêu dùng và kỳ vọng suy thoái. Hãy tập trung vào các số liệu này.

Ted