Lãi suất chậm hơn giảm kỳ vọng mang lại doanh số bán nhà chậm

Lãi suất thế chấp nhà ở là kim chỉ nam chỉ ra nơi bán nhà và cho vay nhà ở đang hướng tới. Kỳ vọng về lãi suất thế chấp nhà ở một lần nữa tăng nhẹ trong dự báo tháng tám 2023 từ Fannie Mae và MBA.

Bộ bảng đầu tiên cho thấy kỳ vọng lãi suất thế chấp thông thường trong 30 năm tính đến tháng tám 2023 trong khi bộ bảng thứ hai dự báo chi tiết từ tháng 5 năm nay. MBA tiếp tục kỳ vọng tỷ lệ thấp hơn sớm hơn Fannie Mae, nhưng cả hai đều không thấy tỷ lệ (trung bình hàng quý) trượt ra khỏi phạm vi 6 phần trăm cho đến ít nhất là Q1 năm tới (MBA) với tỷ lệ dự báo Fannie vẫn nằm trong phạm vi 6 phần trăm ít nhất là từ 2024 phần trăm. Hàng năm, kỳ vọng của Fannie Mae cao hơn 80 điểm cơ bản so với MBA trung bình ở 2024 điểm, tăng so với mức chênh lệch 60 điểm cơ bản ước tính một tháng trước.

tháng tám 2023

tháng năm 2023

Lãi suất thế chấp cố định 30 năm thông thường trong lịch sử được thể hiện trong biểu đồ sau đây theo báo cáo của Freddie Mac trong Khảo sát Thị trường Thế chấp Chính (PMMS) hàng tuần của họ. Tỷ lệ mới nhất tính đến tuần kết thúc tháng tám 2023 là 7,23 phần trăm – mức cao nhất trong tỷ lệ 30 năm được ghi nhận kể từ tháng năm 2001. Tỷ lệ hàng ngày từ các nguồn khác tiếp tục được trích dẫn trong phạm vi từ trung bình đến trên 7 phần trăm.

Doanh số Bán nhà Hiện có

Doanh số bán nhà hàng năm hiện có từ 2001 đến 2022 được nêu chi tiết trong biểu đồ tiếp theo. Các ước tính hiện tại cho 2023 sẽ là doanh số bán nhà ít nhất trong 13 năm qua với một sự cải thiện nhỏ chỉ thấy bởi MBA trong 2024 do giả định của họ về lãi suất thế chấp nhà ở thấp hơn tại thời điểm đó.

Giá trung bình dự kiến sẽ không thay đổi trong 2024 và 2025 theo dự báo mới nhất, mặc dù chỉ có MBA bao gồm 2025 tại thời điểm này. Fannie Mae thường mở rộng dự báo của họ vào tháng 10 hàng năm.

Bán nhà mới

Kể từ năm 2002, trung bình có một đợt bán nhà mới cho mỗi 8,82 lần đóng cửa nhà hiện tại. Dự báo mới nhất từ Fannie Mae kêu gọi doanh số bán nhà mới sẽ giảm 2023% và giảm 3,6% trong 2024 năm. Dựa trên dự báo lãi suất thấp hơn cho 2023 và 2024, MBA thấy doanh số bán nhà mới được cải thiện lần lượt ở 2023 và 2024, tăng 4,5 phần trăm và 8,9 phần trăm. Lưu ý rằng doanh số bán nhà hiện tại và doanh số bán nhà mới được tính khác nhau. Việc bán nhà hiện tại được tính khi tài sản đóng cửa và chuyển quyền sở hữu từ bên này sang bên khác – theo dõi và báo cáo của Hiệp hội Môi giới Bất động sản Quốc gia®. Doanh số bán nhà mới được Cục Điều tra Dân số Hoa Kỳ báo cáo và được tính khi hợp đồng mua nhà mới được ký kết, chứ không phải khi quyền sở hữu được chuyển nhượng và tất cả các bên đều được bồi thường. Trong nhiều trường hợp, việc bán nhà mới thậm chí có thể chưa được cấp giấy phép xây dựng. Do đó, việc bán nhà mới phải được xem xét lại thường xuyên và đôi khi là vấn đề quan trọng khi thời gian trôi qua.

Cho vay Mua nhà ở

Lãi suất tăng đã phá vỡ hoạt động tái cấp vốn ở 2022 so với 2021 (giảm gần 73%) với mức giảm 50+% (trung bình) dự kiến ở 2023. Hơn 6 trong 10 cán bộ cho vay thế chấp nhà ở trong kinh doanh trong 2021 người hiện đang mất việc trong ngành thế chấp. Khi khói từ vụ nổ này hết, cứ 10 nhân viên cho vay nhà ở trong doanh nghiệp 2021 thì có thể sẽ chỉ có ba người vào cuối năm 2023.

Tỷ lệ Tái cấp vốn của Khoản vay Dân cư

Cũng giống như với lãi suất, Fannie Mae và MBA đã phân kỳ về thị phần tái cấp vốn của tổng số tiền cho vay thế chấp nhà ở. Cổ phiếu tái cấp vốn dự kiến và lịch sử dự kiến được hiển thị trong bảng tiếp theo.

Thanh toán Thế chấp Ước tính

Bảng cuối cùng cho thấy khoản thanh toán thế chấp hàng tháng điển hình dựa trên dự báo MBA và Fannie Mae tương ứng (trung bình hàng năm) giả định giảm 20 phần trăm. Tác động của lãi suất tăng và giá nhà trung bình sẽ chứng kiến các khoản thanh toán hàng tháng được dự báo đã tăng vọt từ 78,7% (Dự báo MBA) lên 92,0% (Fannie Mae) từ 2020 lên 2024.

Chỉ cần làm theo la bàn lãi suất để xem thị trường nhà ở và cho vay đang hướng tới đâu. Cả khối lượng mua nhà và mức độ hoạt động tái cấp vốn sẽ phụ thuộc vào xu hướng lãi suất.

Ted