Stewart thông báo Thỏa thuận sẽ được Fidelity National Financial mua lại

Giao dịch Tiền mặt và Cổ phiếu có giá trị khoảng 1,2 tỷ USDKết hợp Tạo cơ hội cho Stewart Phát triển Thương hiệu và Tiếp tục Di sản Dịch vụ Tập trung vào Khách hàng

HOUSTON ( Ngày 19 tháng ba năm 2018) -- Stewart Information Services Corporation (NYSE: STC) (“Stewart”) hôm nay đã thông báo rằng họ đã ký một thỏa thuận cuối cùng để Fidelity National Financial, Inc. mua lại. (NYSE: FNF) (“Fidelity”), nhà cung cấp hàng đầu về bảo hiểm quyền sở hữu và dịch vụ giao dịch cho các ngành bất động sản và thế chấp.

Theo các điều khoản của thỏa thuận đã được Hội đồng quản trị của Stewart nhất trí phê duyệt sau khi xem xét toàn diện các phương án chiến lược thay thế, các cổ đông của Stewart sẽ nhận được 25,00 đô la tiền mặt và 0,6425 cổ phiếu phổ thông của Fidelity cho mỗi cổ phiếu phổ thông của Stewart mà họ nắm giữ khi kết thúc giao dịch, tùy thuộc vào cơ chế điều chỉnh và lựa chọn được mô tả dưới đây.

“Năm ngoái, Hội đồng quản trị của chúng tôi đã khởi xướng đánh giá các lựa chọn chiến lược thay thế cho công ty và sau một quá trình mở rộng, chúng tôi xác định rằng việc tận dụng nền tảng Fidelity sẽ cho phép chúng tôi hỗ trợ tốt nhất thương hiệu Stewart và tiếp tục cung cấp dịch vụ mà khách hàng của chúng tôi mong đợi”, Thomas G. Apel, Chủ tịch Hội đồng quản trị của Stewart cho biết. “Kết hợp với Fidelity National Financial sẽ tạo ra một danh mục khách hàng và mối quan hệ kinh doanh mạnh mẽ và sẽ cung cấp cho chúng tôi khả năng phát triển thương hiệu Stewart.”

Matt Morris, CEO của Stewart cho biết: “Tôi vô cùng tự hào về di sản của Stewart về bảo hiểm chất lượng cao và dịch vụ tập trung vào khách hàng do các cộng sự trung thành của chúng tôi cung cấp”. “Giao dịch này với Fidelity là cơ hội để tiếp tục xây dựng dựa trên di sản này, nâng cao sự đổi mới và tạo ra một công ty mạnh mẽ hơn cho tương lai.”

William P. Foley, II, Chủ tịch Fidelity cho biết: “Stewart là một trong những tên tuổi được tôn trọng nhất trong ngành bảo hiểm quyền sở hữu, với hơn 125 năm cung cấp dịch vụ khách hàng ưu việt”. “Chúng tôi biết rằng hoạt động kinh doanh đã thắng và thua dựa trên dịch vụ khách hàng và các mối quan hệ, và điều quan trọng là chúng tôi không chỉ duy trì mà còn hỗ trợ thêm để phát triển thương hiệu Stewart và tiếp cận nhiều khách hàng hơn. Thông qua giao dịch này, Stewart sẽ mang kinh nghiệm, kiến thức và mối quan hệ khách hàng của mình đến với các công ty Fidelity trong sứ mệnh tiếp tục là công ty hàng đầu trong ngành về bảo hiểm, dịch vụ khách hàng và chuyên môn hoạt động.”

Dựa trên giá cổ phiếu đóng cửa của Fidelity trên Ngày 16 tháng ba năm 2018, việc xem xét sáp nhập đại diện cho tổng giá trị trên mỗi cổ phiếu Stewart là 50,20 USD, phí bảo hiểm 23% cho giá cổ phiếu đóng cửa của Stewart trên Ngày 16 tháng ba năm 2018 và phí bảo hiểm 32% cho giá cổ phiếu đóng cửa của Stewart trên Ngày 3 tháng mười một năm 2017, ngày giao dịch trước khi Stewart thông báo rằng họ sẽ thực hiện đánh giá các lựa chọn thay thế chiến lược.

Theo các điều khoản của thỏa thuận cuối cùng, các cơ chế sau đây áp dụng cho việc xem xét sáp nhập:

Giao dịch được đề xuất phải được các cổ đông và cơ quan quản lý của Stewart phê duyệt và thỏa mãn các điều kiện đóng cửa thông thường. Công ty sẽ làm việc chặt chẽ với các cơ quan quản lý để có được các phê duyệt cần thiết càng sớm càng tốt và giao dịch dự kiến sẽ kết thúc vào quý 1 hoặc quý 2 của 2019. Nếu thỏa thuận không được hoàn thành vì không có được sự phê duyệt theo quy định bắt buộc, Fidelity phải trả một khoản phí chia nhỏ ngược là 50 triệu đô la cho Stewart.

Citi đóng vai trò là cố vấn tài chính cho Stewart và Davis Polk & Wardwell LLP đóng vai trò là cố vấn pháp lý của Stewart.

Giới thiệu về Stewart
Stewart Information Services Corporation (NYSE:STC ) là một công ty dịch vụ bất động sản toàn cầu, cung cấp các sản phẩm và dịch vụ thông qua các hoạt động trực tiếp, mạng lưới các Nhà cung cấp Tin cậy Stewart và các công ty gia đình. Từ bảo hiểm quyền sở hữu nhà ở và thương mại, các dịch vụ đóng cửa và thanh toán cho đến các dịch vụ chuyên biệt cho ngành thế chấp, chúng tôi cung cấp dịch vụ toàn diện, chuyên môn sâu và các giải pháp mà khách hàng của chúng tôi cần cho bất kỳ giao dịch bất động sản nào. Tại Stewart, chúng tôi tin tưởng vào việc xây dựng mối quan hệ vững chắc – và những mối quan hệ đối tác này là nền tảng của mọi giao dịch chốt giao dịch, mọi giao dịch và mọi giao dịch. Stewart. Đối tác thực sự. Khả năng thực sự. Thông tin thêm có sẵn tại trang web của công ty tại stewart.com, hoặc bạn có thể đăng ký blog Stewart tại blog.stewart.com, hoặc theo dõi Stewart trên Twitter® @stewarttitleco.

Giới thiệu về Fidelity National Financial
Fidelity National Financial, Inc. (NYSE:FNF) là công ty bảo hiểm quyền sở hữu lớn nhất quốc gia thông qua các nhà bảo hiểm quyền sở hữu - Fidelity National Title, Chicago Title, Commonwealth Land Title, Alamo Title và National Title of New York - phát hành chung nhiều hợp đồng bảo hiểm quyền sở hữu hơn bất kỳ công ty quyền sở hữu nào khác ở Hoa Kỳ. Bạn có thể tìm thêm thông tin về FNF tại www.fnf.com.

Các tuyên bố hướng tới tương lai
Thông báo này bao gồm các tuyên bố hướng tới tương lai theo ý nghĩa của Đạo luật Cải cách Tranh tụng Chứng khoán Tư nhân số 1995 bao gồm, nhưng không giới hạn, các kỳ vọng hoặc dự đoán về điều kiện hoạt động tài chính hoặc kinh doanh trong tương lai của Fidelity National Financial, Inc. (“FNF”) và của Stewart Information Services Corporation (“Stewart”). Tất cả các tuyên bố khác ngoài các tuyên bố về thực tế lịch sử hoặc hiện tại được bao gồm trong thông báo này đề cập đến các hoạt động, sự kiện, điều kiện hoặc sự phát triển mà chúng tôi kỳ vọng, tin tưởng hoặc dự đoán sẽ hoặc có thể xảy ra trong tương lai là những tuyên bố hướng tới tương lai. Nhìn chung, bạn có thể xác định các tuyên bố hướng tới tương lai bằng cách sử dụng thuật ngữ hướng tới tương lai như “dự đoán”, “tin rằng”, “có thể”, “tiếp tục”, “có thể”, “ước tính”, “đánh giá”, “mong đợi”, “khám phá”, “dự đoán”, “hướng dẫn”, “dự kiến”, “có khả năng”, “có thể”, “có thể”, “triển vọng”, “kế hoạch”, “tiềm năng”, “dự đoán”, “dự án”, “tìm kiếm”, “nên”, “quan điểm” hoặc “sẽ” hoặc tiêu cực của chúng hoặc các biến thể khác hoặc thuật ngữ tương đương. Các tuyên bố hướng tới tương lai đưa ra các kỳ vọng và dự báo hiện tại của chúng ta liên quan đến điều kiện tài chính, kết quả hoạt động, kế hoạch, mục tiêu, hiệu suất và kinh doanh trong tương lai và những tuyên bố này không phải là sự đảm bảo cho hiệu suất trong tương lai. Bởi vì những tuyên bố như vậy dựa trên kỳ vọng về kết quả tài chính và hoạt động trong tương lai và không phải là tuyên bố thực tế, kết quả thực tế có thể khác biệt đáng kể so với những dự kiến. Cả FNF và Stewart đều không có nghĩa vụ cập nhật hoặc sửa đổi bất kỳ tuyên bố hướng tới tương lai nào, cho dù là kết quả của thông tin mới, các sự kiện trong tương lai hay cách khác, kể từ bất kỳ ngày nào trong tương lai. Những rủi ro và sự không chắc chắn mà các tuyên bố hướng tới tương lai có thể bao gồm, nhưng không giới hạn ở: những thay đổi về kinh tế nói chung, điều kiện kinh doanh và chính trị, bao gồm những thay đổi trên thị trường tài chính; điểm yếu hoặc thay đổi bất lợi về mức độ hoạt động bất động sản, có thể do trong số những thứ khác, lãi suất cao hoặc tăng, nguồn tài trợ thế chấp hạn chế hoặc nền kinh tế Hoa Kỳ yếu kém; khả năng không thể tìm được ứng viên mua lại phù hợp, các thương vụ mua lại trong lĩnh vực kinh doanh không nhất thiết chỉ giới hạn ở các lĩnh vực trọng tâm truyền thống của chúng ta, hoặc khó khăn trong việc tích hợp các thương vụ mua lại; sự phụ thuộc của chúng tôi vào các khoản phân phối từ các nhà bảo hiểm quyền sở hữu của chúng tôi như một nguồn chính của dòng tiền; cạnh tranh đáng kể mà các công ty con đang hoạt động của chúng tôi phải đối mặt; tuân thủ quy định rộng rãi của chính phủ đối với các công ty con đang hoạt động của chúng tôi; rủi ro mà các cổ đông của Stewart không thể thông qua thỏa thuận sáp nhập; rủi ro mà các cổ đông của chúng tôi có thể không thông qua thỏa thuận sáp nhập; rủi ro rằng các phê duyệt pháp lý cần thiết có thể không có được hoặc có thể có được tùy thuộc vào các điều kiện không được dự đoán; rủi ro rằng bất kỳ điều kiện kết thúc nào đối với việc sáp nhập được đề xuất có thể không được đáp ứng kịp thời; rủi ro mà các doanh nghiệp sẽ không được hợp nhất thành công, rằng sự hòa nhập như vậy có thể khó khăn hơn, mất thời gian hoặc tốn kém hơn dự kiến hoặc lợi ích dự kiến của việc mua lại sẽ không được thực hiện; và các rủi ro khác được nêu chi tiết trong các yếu tố nguy cơ được thảo luận trong “Mục 1.A. Các Yếu tố Rủi ro” trong Báo cáo Thường niên gần đây nhất của FNF và Stewart trên Biểu mẫu 10-K, được cập nhật bởi bất kỳ Báo cáo Hàng quý nào trên Biểu mẫu 10-Q, Báo cáo Hiện tại trên Biểu mẫu 8-K và các hồ sơ trong tương lai với Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch (“SEC”).

Thông tin bổ sung và nơi tìm thông tin
Thông tin này có thể được coi là tài liệu chào mời liên quan đến việc sáp nhập được đề xuất giữa FNF và Stewart. Liên quan đến việc sáp nhập được đề xuất, FNF dự định nộp một tuyên bố đăng ký trên Mẫu S-4, có chứa một tuyên bố/khả năng ủy quyền với SEC. CÁC NHÀ ĐẦU TƯ VÀ CHỦ SỞ HỮU CHỨNG KHOÁN CỦA FNF VÀ STEWART ĐƯỢC KHUYẾN KHÍCH ĐỌC TẤT CẢ CÁC TÀI LIỆU LIÊN QUAN ĐƯỢC NỘP CÙNG VỚI SEC, BAO GỒM TUYÊN BỐ/KHẢ NĂNG ỦY QUYỀN, VÌ CHÚNG SẼ CHỨA THÔNG TIN QUAN TRỌNG VỀ VIỆC SÁP NHẬP ĐƯỢC ĐỀ XUẤT. Các nhà đầu tư và chủ sở hữu chứng khoán sẽ có thể nhận được bản sao của tuyên bố/khả năng ủy quyền cũng như các hồ sơ khác có chứa thông tin về FNF và Stewart, mà không mất phí, tại trang web của SEC, http://www.sec.gov. Bản sao các tài liệu được nộp cho SEC bởi FNF sẽ được cung cấp miễn phí trong phần quan hệ nhà đầu tư trên trang web của FNF tại http://www.investor.fnf.com. Bản sao các tài liệu được Stewart nộp cho SEC sẽ được cung cấp miễn phí trong phần quan hệ nhà đầu tư trên trang web của Stewart tại http://www.stewart.com/investor-relations.html.

Người tham gia trong hoạt động Lôi kéo
Stewart và các giám đốc và cán bộ điều hành của công ty có thể được coi là người tham gia vào việc gạ gẫm người được ủy nhiệm liên quan đến các giao dịch được dự tính trong thỏa thuận sáp nhập. Thông tin liên quan đến các giám đốc và cán bộ điều hành của Stewart có trong Báo cáo thường niên của Stewart trên Mẫu 10-K cho năm kết thúc Ngày 31 tháng mười hai năm 2017 được nộp trên Ngày 28 tháng hai năm 2018 và Tuyên bố ủy quyền trên Phụ lục 14A được nộp trên Ngày 29 tháng ba năm 2017, được nộp cho SEC. Một mô tả đầy đủ hơn sẽ có sẵn trong Tuyên bố Đăng ký và Tuyên bố/Quan điểm Ủy quyền.
Thông báo này sẽ không cấu thành một đề nghị bán hoặc chào mời một đề nghị bán hoặc chào mời một đề nghị mua bất kỳ chứng khoán nào, cũng không có bất kỳ việc bán chứng khoán nào trong bất kỳ khu vực pháp lý nào mà việc chào bán, chào mời hoặc bán đó sẽ là bất hợp pháp trước khi đăng ký hoặc đủ điều kiện theo luật chứng khoán của bất kỳ khu vực pháp lý nào như vậy. Không được chào bán chứng khoán trừ khi bản cáo bạch đáp ứng các yêu cầu của Mục 10 của Đạo luật Chứng khoán 1933, như được sửa đổi.

# # #

Powered by