发表于:2021 年 2 月 2 日
作者:TED C. JONES,博士
2020大流行的一个积极因素是,去年美国的储蓄率创下了历史新高,至少在那些没有失业或工作时间缩短的人中是如此。虽然美国个人储蓄率从1959年到2019年平均每月8.8%,但2020年的平均储蓄率增加了一倍多,达到17.7%。那些仍然受雇并被困在家里的人根本没有买那么多。失去工作的人必须摆脱储蓄,刺激和失业救济金 - 直到他们用完。
该表显示了自1959年以来每月10年和其他时期的平均节省。2020 的数据只适用于一年中的 12 个月。
下图显示了自 1972 年以来的每月储蓄率和经济衰退。在经济衰退期之外,储蓄率确实会大幅上升和下降。截至4月份,NNWRDPH8.5的节省率从1%上升到4.5%,5月份回升至8.2%。 1987 年 3 月 对美国经济和全球问题的检查无法洞察这一令人困惑的变化。节省率再次从2012 年 12 月的12.0%突然上升,然后在恢复总体上升之前,2013 年 1 月6.3的节省率几乎减半至2%。这种变化归因于2013年生效的13.8%的平价医疗法案税收增长,许多投资者在2012年出售资产,否则明年将以更高的税率征税。如果拜登政府取消资本利得税或大幅提高资本利得税(政府打算在总统竞选期间),假设投资者提前一个纳税年度知道税收增加,则可能会再次看到同样的现象。如果追溯性地提高税收,那么下降不太可能是普遍的。
过去六年的个人储蓄率和 10 年期恒久期国债收益率见下一张图表。国债收益率在 2014 到 2019 之间相对稳定。由于储蓄率从 2020 年 2 月 的 8.3%(疫情前)上升至 2020 年 3 月 的 12.9%,4 月份飙升至 3%33.7历史记录),5 月份回落至 24.74%,6 月份下降至 19.05%,因此美国国债收益率保持一定稳定。自 1959 年以来,个人储蓄率在 41.0% 的时间里为两位数或以上(10% 及以上)。
储蓄对于那些想买第一套房子的人来说很重要。潜在首次购房者的主要限制因素之一是节省首付的挑战。然而,仅仅因为一个人储蓄并不一定等同于容易用于首付的资金。大多数财务顾问说,除了紧急情况之外,永远不要接触紧急基金。
存入税收优惠退休账户的储蓄也不容易用于首付款,但可以通过从账户借款(必须全额偿还,外加利息)或实际取款(这可能会产生罚款和应付税款)来获取。虽然IRA和Roth账户都允许大多数个人借出高达10,000美元的免税款项作为首付款,但由于货币时间价值,在年轻时这样做可能会严重影响潜在的退休基金。始终寻求有关从递延税储蓄和投资账户提取或贷款的专业建议。
2020年储蓄率的提高增加了对强劲的2020个住房销售和股市股票激增投资的解释。人们有现金来做这件事。
随着越来越多的人接种疫苗或增加群体免疫力,不要期望储蓄率保持不变。在旅行和购买活动受到限制超过一年后,强劲的支出应该在2021年中期到后期推动美国经济强劲,储蓄率应该下降,就像即将到来的潮汐一样。这假设病毒突变包含在疫苗选项中。
在那些能够维持就业和比较收入水平的人中,2020是提高退休储蓄的最佳时机。然而,那些失去工作的人不得不获得退休储蓄,不幸的是,在许多情况下,这些资产已经耗尽。
Ted